二級資本債發(fā)行同比增長98.8%

銀行“補(bǔ)血”熱情升溫 更多渠道加速打通

銀行資本補(bǔ)充熱度不減。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月7日，今年以來已發(fā)行5543億元商業(yè)銀行二級資本債，與去年同期相比，增長98.8%，其中8月發(fā)行規(guī)模達(dá)1444億元，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補(bǔ)血”隊伍。與此同時，在政策支持下，越來越多中小銀行通過地方專項債這一新興工具補(bǔ)充資本金。

銀行密集補(bǔ)充資本金

根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露的信息，建設(shè)銀行于近日完成300億元永續(xù)債發(fā)行，本期債券發(fā)行完成后，建行1200億元永續(xù)債發(fā)行計劃已全部完成。

近期，多家銀行拋出融資方案，擬補(bǔ)充資本。民生銀行日前發(fā)布公告稱，發(fā)行不超300億元二級資本債券獲銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。光大銀行發(fā)布公告表示，450億元二級資本債券發(fā)行完畢。而在近半月內(nèi)，工商銀行、華夏銀行、光大銀行等多銀行也先后發(fā)布公告宣布獲批發(fā)行二級資本債。

從發(fā)行規(guī)?？矗笮蜕虡I(yè)銀行仍是二級資本債發(fā)行主力。僅農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行三家，今年來就已累計發(fā)行2500億元二級資本債。同時，更多中小銀行“小步快跑”加入發(fā)債“補(bǔ)血”隊伍，絕大多數(shù)金額為數(shù)億元。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，今年以來，銀行信貸投放維持了較大強(qiáng)度，資本消耗加大。為此，銀行除內(nèi)源資本補(bǔ)充外，積極運用配股、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級資本債等多樣的資本工具進(jìn)行外源資本補(bǔ)充；同時，通過加大輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展力度、優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)等方式，減緩資本消耗壓力。

中小銀行融資渠道持續(xù)拓展

在政策支持下，中小銀行“補(bǔ)血”渠道明顯拓寬，除發(fā)行債券外，近期通過專項債這一新興工具進(jìn)行資本補(bǔ)充的銀行也越來越多。

甘肅省財政廳8月末發(fā)行300億元支持中小銀行專項債，期限10年，用來補(bǔ)充包括蘭州農(nóng)商行在內(nèi)11家中小金融機(jī)構(gòu)的資本。值得注意的是，這11家機(jī)構(gòu)中還包括甘肅省聯(lián)社，這也是中小銀行專項債發(fā)行以來，首次用于補(bǔ)充省聯(lián)社的資本。

“選擇以省聯(lián)社作為注資對象，再由省聯(lián)社向下屬的農(nóng)商行進(jìn)行資本補(bǔ)充，這是比較創(chuàng)新的一種模式。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛告訴記者，因為農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量很多，單體規(guī)模比較小，如果每個銀行都由省財政直接注資，工序繁瑣又缺乏效率。省聯(lián)社對下屬的農(nóng)商行進(jìn)行資本補(bǔ)充，比財政直接注資更有效率。

記者從銀保監(jiān)會獲悉，今年上半年，遼寧、甘肅、河南、大連四?。ㄊ校┮勋@得1030億元專項債額度。根據(jù)計劃，今年中小銀行專項債全部額度達(dá)3200億元，后續(xù)其余額度也將按照“省里有方案、能快則快、分批發(fā)行”的原則及早完成發(fā)行工作。

相關(guān)工作已在加速推進(jìn)。僅近半月內(nèi)，就有兩家銀行宣布擬通過專項債補(bǔ)充資本。鞍山銀行官網(wǎng)披露，同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司將專項債券資金以增資入股方式投入鞍山銀行股份有限公司，增資金額為人民幣35億元。大連市政府發(fā)行50億元中小銀行專項債，用于補(bǔ)充大連農(nóng)商行資本金。

此外，還有諸多中小銀行通過利潤轉(zhuǎn)增和資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增等方式進(jìn)行內(nèi)源性資本補(bǔ)充。以留存利潤為例，8月來已經(jīng)有超20家農(nóng)商行實施利潤轉(zhuǎn)增注冊資本獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。

資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定

銀行特別是中小銀行不良率往往受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、銀行自身業(yè)務(wù)經(jīng)營理念和風(fēng)險控制水平等多方面的影響。“從目前披露的中報數(shù)據(jù)看，在受到疫情沖擊和經(jīng)濟(jì)下行壓力的雙重影響下，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定，不良貸款率穩(wěn)中有降，實屬不易?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為。

不過，業(yè)內(nèi)人士也表示，對于中小銀行而言，資產(chǎn)質(zhì)量面臨的后續(xù)壓力依舊較大。據(jù)招商證券研報測算，2022年至2024年銀行資本工具及外部總損失吸收能力（TLAC）債等凈發(fā)行需求約2.9萬億元，年均凈發(fā)行約0.97萬億元。此外，還有數(shù)千億元通過可轉(zhuǎn)債、定增、配股、IPO來補(bǔ)充核心一級資本的需求。

面對后續(xù)資本補(bǔ)充壓力，曾剛表示，大型銀行具有明顯優(yōu)勢，但中小銀行因為資質(zhì)、市場接受度及投資活躍度等方面的原因，補(bǔ)充銀行資本渠道不夠充分。他建議，未來我國還需要進(jìn)一步拓展中小銀行通過發(fā)行二級資本債等方式進(jìn)行資本補(bǔ)充的空間，為中小銀行更好發(fā)展創(chuàng)造條件。

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