萬眾矚目的京滬高鐵今日（25日）啟動(dòng)招股，根據(jù)時(shí)間安排，公司有望成為2020年A股的開年IPO“巨無霸”。值得注意的是，本次京滬高鐵的初始戰(zhàn)略配售比例高達(dá)50%，超過此前郵儲(chǔ)銀行40%的戰(zhàn)略配售比例。

　　戰(zhàn)略配售鎖定五類對(duì)象

　　12月25日，京滬高鐵發(fā)布上市招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告，正式啟動(dòng)招股。

　　京滬高鐵擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過62.86億股，發(fā)行比例不超過12.80%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓，股票簡(jiǎn)稱為“京滬高鐵”，股票代碼為“601816”。本次發(fā)行后公司總股本為491.06億股。值得注意的是，京滬高鐵的初始戰(zhàn)略配售股份數(shù)量為31.43億股，占本次發(fā)行股份數(shù)量的50%，超過此前郵儲(chǔ)銀行40%的戰(zhàn)略配售比例。

　　在戰(zhàn)略投資者的選擇上，京滬高鐵將在充分考慮投資者資質(zhì)以及和發(fā)行人長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素后綜合確定，主要包括：具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同的戰(zhàn)略投資者；與發(fā)行人存在戰(zhàn)略互信和長(zhǎng)期合作意愿，有意愿長(zhǎng)期持有的重要央企、國(guó)家級(jí)基金及地方政府投資平臺(tái)；大型市場(chǎng)化金融機(jī)構(gòu)，“一帶一路”概念基金；國(guó)家主權(quán)基金與合格境外投資者，或其下屬企業(yè)；具有良好的市場(chǎng)聲譽(yù)和影響力，代表廣泛公眾利益的投資者。公告稱，戰(zhàn)略投資者獲配股份的鎖定期不少于12個(gè)月。

　　根據(jù)發(fā)行時(shí)間安排，公司將于2019年12月26日、27日和30日舉行網(wǎng)下路演。初步詢價(jià)時(shí)間為2019年12月30日（T-4日）及2019年12月31日（T-3日）兩日；2020年1月3日（T-1日）組織安排網(wǎng)上路演；網(wǎng)下及網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為2020年1月6日（T日）；2020年1月8日（T+2日）16:00 前，網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露的發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量，為其管理的獲配的配售對(duì)象及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)資金。

　　京滬高鐵未來四大看點(diǎn)

　　根據(jù)此前披露，作為中國(guó)最賺錢的高鐵線路，京滬高鐵2016年、2017年、2018年和2019年前三季度營(yíng)業(yè)收入分別為262.58億元、295.55億元、311.58億元和250.02億元，凈利潤(rùn)分別為79.03億元、90.53億元、102.48億元和95.2億元。若按2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)102.48億元計(jì)算，京滬高鐵平均每天凈賺2810萬元。

　　如果按人均創(chuàng)收來說，京滬高鐵的盈利能力更是相當(dāng)驚人。對(duì)于僅有67名員工的京滬高鐵來說，2018年人均創(chuàng)收高達(dá)4.65億元，人均創(chuàng)造凈利潤(rùn)1.53億元。截至2019年9月30日，京滬高鐵總資產(chǎn)規(guī)模為1870.8億元，員工人數(shù)67人（含借調(diào)人員），人均管理資產(chǎn)規(guī)模27.92億元。

　　根據(jù)預(yù)披露材料，京滬高鐵的未來業(yè)務(wù)發(fā)展主要有四大看點(diǎn)。首先，公司將優(yōu)化京滬高鐵運(yùn)輸組織模式，提高“復(fù)興號(hào)”列車上線投運(yùn)數(shù)量及“復(fù)興號(hào)”17輛長(zhǎng)編組列車開行范圍，進(jìn)一步提升旅客輸送能力；優(yōu)化列車票額智能預(yù)分方案，力求實(shí)現(xiàn)全線列車運(yùn)能與客流需求最佳匹配，提升列車運(yùn)輸效率。

　　其次，在提升京滬高鐵服務(wù)品質(zhì)和品牌影響力上，京滬高鐵將進(jìn)一步推廣刷臉核驗(yàn)、在線選座、掃碼進(jìn)站、網(wǎng)上訂餐等系列便民利民新舉措；逐步實(shí)現(xiàn)站車Wi-Fi無線網(wǎng)絡(luò)信號(hào)全覆蓋，在京滬高鐵主要大站為旅客提供智能導(dǎo)航服務(wù)。

　　再次，在提高公司運(yùn)營(yíng)管理效益上，公司將運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段健全完善京滬高鐵列車開行效益評(píng)估和調(diào)整機(jī)制。堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，針對(duì)常旅客、淡旺季、特定時(shí)段、不同預(yù)售期等情況，研究差異化票價(jià)策略和收益管理方案。

　　最后，京滬高鐵還將開展資本運(yùn)作，加強(qiáng)路網(wǎng)協(xié)調(diào)。公司本次募資擬收購(gòu)的京福安徽公司，為京滬通道內(nèi)已運(yùn)營(yíng)或在建的高鐵線路項(xiàng)目公司，線路的擴(kuò)張將有利于拓展公司發(fā)展空間。此外，公司將持續(xù)推動(dòng)同業(yè)并購(gòu)擴(kuò)張，探索與京滬通道內(nèi)的其他重點(diǎn)線路的銜接，進(jìn)一步增強(qiáng)路網(wǎng)協(xié)同效應(yīng)。（記者 王雪青）

返回列表