數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，全球主要國家都在加快布局區(qū)塊鏈技術(shù)，搶占新一輪創(chuàng)新變革的高地。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)概述

技術(shù)特征

區(qū)塊鏈技術(shù)是密碼學(xué)、共識算法、P2P通信、智能合約等多種技術(shù)的集成創(chuàng)新，打造了一種全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算范式。根據(jù)節(jié)點管理模式的不同，區(qū)塊鏈可分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈三種類型，其中聯(lián)盟鏈是企業(yè)級應(yīng)用的主要形式。

區(qū)塊鏈具有去中心化、難篡改、可追溯和智能化等特點，在促進數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運營成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系等方面具有天然優(yōu)勢，在金融、智能制造、社會公益等諸多領(lǐng)域具有極高的應(yīng)用價值，被權(quán)威的《經(jīng)濟學(xué)人》期刊譽為“創(chuàng)造信任的機器”。

發(fā)展歷程

區(qū)塊鏈的發(fā)展可劃分為三個階段：以比特幣為代表的區(qū)塊鏈1.0階段，主要實現(xiàn)去中心化加密數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通；以以太坊為代表的區(qū)塊鏈2.0階段，旨在基于智能合約打造去中心化的應(yīng)用，以適應(yīng)更復(fù)雜多樣的應(yīng)用場景；區(qū)塊鏈3.0階段，則將區(qū)塊鏈與其他新興技術(shù)深度融合，實現(xiàn)協(xié)作發(fā)展。

為共同推進區(qū)塊鏈技術(shù)的研究應(yīng)用，全球范圍內(nèi)成立了多個聯(lián)盟。目前主流的公有鏈平臺包括比特幣、以太坊、EOS等，聯(lián)盟鏈平臺包括HyperLedger Fabric、 R3 Corda等。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)高速演進

目前區(qū)塊鏈技術(shù)整體仍處于早期發(fā)展階段，面臨性能效率、數(shù)據(jù)存儲、資源消耗、網(wǎng)絡(luò)安全等問題和挑戰(zhàn)。業(yè)界正在從擴展性、跨鏈通信、共識機制等方面持續(xù)推進研究，并將其與5G、云計算等新興技術(shù)進行深度融合；同時，相關(guān)法律法規(guī)和標準規(guī)范也在逐步完善。

技術(shù)成熟度

根據(jù)Gartner 2020年發(fā)布的中國ICT技術(shù)成熟度曲線，區(qū)塊鏈技術(shù)目前處于泡沫破裂低谷期，將在2至5年內(nèi)達到成熟期。而根據(jù)2019年Gartner發(fā)布的區(qū)塊鏈技術(shù)成熟度報告，對于區(qū)塊鏈所涉及的24項細分領(lǐng)域技術(shù)，區(qū)塊鏈管理服務(wù)、區(qū)塊鏈即服務(wù)等14項處于技術(shù)萌芽期；區(qū)塊鏈互操作、共識機制等7項處于期望膨脹期；分布式賬本等3項技術(shù)處于低谷期，預(yù)計5年內(nèi)進入穩(wěn)定期。

同時，Gartner從業(yè)務(wù)的角度全面調(diào)研了區(qū)塊鏈的成熟度，涵蓋零售、供應(yīng)鏈、教育等近40個行業(yè)。結(jié)果表明，區(qū)塊鏈將在未來5至10年內(nèi)極大改變諸多行業(yè)的業(yè)務(wù)模式乃至行業(yè)格局。目前國際上認為銀行領(lǐng)域的區(qū)塊鏈處于泡沫破裂低谷期，將步入穩(wěn)步爬升恢復(fù)期。

前沿方向

可擴展性：現(xiàn)有區(qū)塊鏈技術(shù)無法支持海量實時交易場景，一定程度上制約了區(qū)塊鏈發(fā)展。在可擴展性方面，熱點研究方向包括分片技術(shù)、鏈上/鏈下擴容機制、軟硬件一體化系統(tǒng)架構(gòu)優(yōu)化等。

跨鏈互操作：區(qū)塊鏈已滲透至多個應(yīng)用領(lǐng)域，打通各行業(yè)的價值孤島、實現(xiàn)不同資產(chǎn)的流通體系勢在必行?？珂溂夹g(shù)正處于起步階段，應(yīng)注重提升兼容性，高效支持同構(gòu)、異構(gòu)跨鏈。技術(shù)路線包括公證人機制、側(cè)鏈技術(shù)、哈希鎖定技術(shù)、分布式私鑰控制技術(shù)。

安全性：在區(qū)塊鏈技術(shù)廣泛應(yīng)用的同時，所暴露出的安全問題也引發(fā)了高度重視，涵蓋算法、協(xié)議、實現(xiàn)、系統(tǒng)多個層面的安全設(shè)計。未來應(yīng)從體系架構(gòu)創(chuàng)新入手，兼顧安全性、可擴展性、去中心化，構(gòu)建系統(tǒng)級安全體系。

共識機制：共識機制是區(qū)塊鏈系統(tǒng)穩(wěn)定運行的關(guān)鍵，但共識效率與安全性的平衡是一大難題。例如公有鏈的PoW、PoS共識算法雖然支持大規(guī)模節(jié)點網(wǎng)絡(luò)，但是多用于低頻交易場景；聯(lián)盟鏈的BFT類算法可達千級TPS，目前僅適用于小規(guī)模網(wǎng)絡(luò)。同時，應(yīng)關(guān)注算法的可插拔、可配置，根據(jù)不同場景需求自適應(yīng)選擇共識算法。

隱私保護：隨著區(qū)塊鏈技術(shù)不斷發(fā)展和廣泛應(yīng)用，其面臨的隱私泄露問題愈發(fā)突出。未來主要研究按需配置的網(wǎng)絡(luò)層安全防護機制，基于密碼學(xué)算法的交易層隱私保護，基于安全密鑰技術(shù)的應(yīng)用層隱私保護。

智能合約：智能合約存在隱私、安全、性能以及統(tǒng)一標準等問題，未來注重提升運算能力，研制高可用、高性能、可擴展的跨鏈合約管理，提高安全性和智能化水平。

與新興技術(shù)融合發(fā)展

隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展，未來區(qū)塊鏈有望與5G通訊、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)深度融合，打開新的想象空間。區(qū)塊鏈與云計算結(jié)合打造BaaS（區(qū)塊鏈即服務(wù)）平臺，實現(xiàn)資源彈性管理及自動化部署運維，將區(qū)塊鏈記賬、應(yīng)用開發(fā)能力轉(zhuǎn)化為可編程接口，優(yōu)化區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)運營。5G技術(shù)具備傳輸速率高、網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣、通信延時低和海量設(shè)備接入的優(yōu)勢,將滿足區(qū)塊鏈分布式架構(gòu)對通信質(zhì)量的需求，實現(xiàn)快速、安全的點對點通訊。人工智能可以提升區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)智能化應(yīng)用水平、打造業(yè)務(wù)新形態(tài)，區(qū)塊鏈難篡改、多方共享等特性則能夠提升人工智能所需數(shù)據(jù)的精準度及全面性。大數(shù)據(jù)技術(shù)對海量數(shù)據(jù)的高效處理能力有助于挖掘區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。物聯(lián)網(wǎng)可以通過傳感器設(shè)備進行信息采集，能夠使區(qū)塊鏈觸達現(xiàn)實世界，提升上鏈數(shù)據(jù)信息的廣泛性和可靠性。

三、區(qū)塊鏈助力銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

傳統(tǒng)金融行業(yè)存在諸多業(yè)務(wù)痛點亟待解決，包括信任成本高、業(yè)務(wù)流程鏈條長、系統(tǒng)運作效率低、風(fēng)險控制代價高以及數(shù)據(jù)安全隱患大等，區(qū)塊鏈的公開透明、可追溯等特性為這些問題提供了解決思路。國內(nèi)銀行業(yè)從2014年著手探索，目前已初步形成區(qū)塊鏈應(yīng)用的行業(yè)格局，在貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融等多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了應(yīng)用落地。

供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。當前核心企業(yè)信用傳遞通常限于一級供應(yīng)商，上游中小企業(yè)因信用評價體系不完善，面臨融資難、融資貴困境；眾多參與方之間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散存儲，商流、物流、資金流、信息流往往不同步；交易信息的真實性難以保證，風(fēng)控成本高。

借助區(qū)塊鏈技術(shù)打破信息孤島，實時共享數(shù)據(jù)；同時基于區(qū)塊鏈可追溯、難篡改等特性能夠有效提升業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性；基于鏈上數(shù)據(jù)可實現(xiàn)上下游企業(yè)的信用穿透，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險和融資成本；鏈上數(shù)字憑證可拆分、可轉(zhuǎn)讓，提升資金利用率。

供應(yīng)鏈金融是銀行業(yè)最典型、最廣泛的區(qū)塊鏈應(yīng)用場景，諸多銀行都有探索落地。例如工商銀行“工銀e信”網(wǎng)絡(luò)融資金融服務(wù)平臺，支持核心企業(yè)應(yīng)付賬款電子憑證的轉(zhuǎn)讓、融資、質(zhì)押，實現(xiàn)信用的多級傳導(dǎo)，降低上下游企業(yè)融資成本。

貿(mào)易融資

貿(mào)易融資指銀行基于商品交易的存貨、預(yù)付款和應(yīng)收賬款開展的融資業(yè)務(wù)，分為國際和國內(nèi)貿(mào)易融資。主要痛點包括業(yè)務(wù)流程鏈條長、審核手續(xù)繁瑣；物流、單據(jù)流、資金流等交易信息不透明，核驗成本高；人工操作多，耗時長。

借助區(qū)塊鏈可以將原業(yè)務(wù)流程中割裂的各方聯(lián)系起來，基于智能合約等實現(xiàn)線上化處理，提升業(yè)務(wù)處理效率；通過訂單、物流等信息的鏈上共享，提升交易數(shù)據(jù)的真實性和可追溯性，避免重復(fù)融資，降低風(fēng)險及成本。

貿(mào)易融資也是銀行業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈的典型場景之一，主要由監(jiān)管機構(gòu)和大型銀行牽頭建設(shè)，集中于國內(nèi)貿(mào)易。例如中國銀行、中信銀行、民生銀行等合作的區(qū)塊鏈褔費廷交易平臺（BCFT），主要服務(wù)于預(yù)價、資產(chǎn)發(fā)布后詢價、資金報價等業(yè)務(wù)場景。

支付清算

支付清算業(yè)務(wù)，特別是跨境支付業(yè)務(wù)，高度依賴第三方機構(gòu)解決參與方互信問題，當前跨機構(gòu)、跨系統(tǒng)間的交易信息轉(zhuǎn)發(fā)、對賬流程繁復(fù)；涉及很多手工操作，效率低、成本高。例如SWIFT代理行模式通常需要數(shù)天完成一筆跨境匯款，且對于小額支付來說成本過高。

基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建銀行間分布式支付清算平臺，參與機構(gòu)之間可實現(xiàn)安全互信和實時信息共享；部分網(wǎng)絡(luò)癱瘓不會影響系統(tǒng)正常運行，交易雙方可進行全天候點對點實時轉(zhuǎn)賬，從而簡化業(yè)務(wù)流程，降低交易成本和賬務(wù)處理差錯率，大幅提升支付效率。

國內(nèi)銀行業(yè)已實現(xiàn)了區(qū)塊鏈在跨境和跨行支付清算業(yè)務(wù)的探索落地。例如微眾銀行聯(lián)合上海華瑞銀行推出的國內(nèi)首個區(qū)塊鏈金融機構(gòu)對賬平臺，已處理超7000萬筆交易，并保持零故障運行。

資產(chǎn)管理

在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，傳統(tǒng)資產(chǎn)管理涉及多方參與，業(yè)務(wù)流程長，交易成本高；基礎(chǔ)資產(chǎn)透明度不高，信息不對稱；交易過程中的信息確認大多通過電話、郵件等人工方式，處理效率低。

區(qū)塊鏈技術(shù)可使各參與方及時高效地共享業(yè)務(wù)信息，提升資產(chǎn)可信度；提升交易透明度和可追溯性，有利于投資人掌握并監(jiān)督資產(chǎn)使用情況，進一步控制風(fēng)險；通過智能合約實現(xiàn)線上化和智能化的業(yè)務(wù)流程，提升發(fā)行和清算效率。

資產(chǎn)管理也是國內(nèi)銀行業(yè)早期開展區(qū)塊鏈技術(shù)探索的應(yīng)用領(lǐng)域。典型案例為招商銀行ABS解決方案，提供投資人決策、風(fēng)險監(jiān)測和投后管理服務(wù)。

其他領(lǐng)域

銀行業(yè)在積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在更多場景中的應(yīng)用，包括各類非銀業(yè)務(wù)，未來將進一步深化和延伸其在數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個領(lǐng)域的應(yīng)用。

數(shù)字資產(chǎn)：通過打造基于區(qū)塊鏈的金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以便捷地將各類資產(chǎn)整合為鏈上數(shù)字資產(chǎn)，在提升資產(chǎn)和交易數(shù)據(jù)安全性的同時，借助智能合約自動完成交易處理，更加安全快捷。例如上海票據(jù)交易所牽頭運用區(qū)塊鏈技術(shù)打造了數(shù)字票據(jù)交易平臺，有效縮減了票據(jù)交易的中間環(huán)節(jié)。

社會民生：區(qū)塊鏈公開透明、不可篡改的特性使得其在資金使用管理上具有獨特優(yōu)勢。例如工商銀行聯(lián)合雄安新區(qū)管委會推出征拆遷資金管理區(qū)塊鏈平臺，實現(xiàn)征拆遷原始檔案上鏈和資金撥付穿透式、全流程管理；建設(shè)銀行運用區(qū)塊鏈技術(shù)助力住房租賃和住房金融閉環(huán)建設(shè)，“住房鏈”上鏈房源已達4萬套。

征信管理：目前征信系統(tǒng)存在數(shù)據(jù)采集不足、更新滯后等問題?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)可有效整合不同渠道的用戶數(shù)據(jù)，促進數(shù)據(jù)流動。另外，區(qū)塊鏈公開透明的特性可用于加強實時監(jiān)控，為反欺詐、反洗錢提供了技術(shù)保障。

抵押物核查：在貸款業(yè)務(wù)中的抵押物核查環(huán)節(jié)，整個流程需要銀行、評估機構(gòu)、房管局等多個參與方協(xié)作，處理鏈條長。利用區(qū)塊鏈技術(shù)的信息實時共享特性，可以有效降低成本、提高效率。

四、農(nóng)行區(qū)塊鏈應(yīng)用探索

農(nóng)行于2015年開始區(qū)塊鏈技術(shù)的研究與應(yīng)用探索，已搭建全行級區(qū)塊鏈技術(shù)平臺，并在互聯(lián)網(wǎng)電商融資、數(shù)字積分、養(yǎng)老金、供應(yīng)鏈融資、兩權(quán)抵押貸款、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、智能設(shè)備管理多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了應(yīng)用落地。

農(nóng)行基于區(qū)塊鏈的涉農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)電商融資系統(tǒng)是國內(nèi)銀行業(yè)首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于電商供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，為解決“三農(nóng)”客戶長期面臨的因擔保物不足、信用數(shù)據(jù)欠缺造成的融資難問題提供了思路。農(nóng)行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)字積分產(chǎn)品,促進網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)探索多方合作、打造跨界合作商業(yè)模式。農(nóng)行與太平養(yǎng)老保險公司合作的養(yǎng)老金區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)的上線，標志著國內(nèi)首個養(yǎng)老金聯(lián)盟鏈的應(yīng)用落地。農(nóng)行貴州分行與當?shù)厝嗣胥y行合作兩權(quán)抵押貸款交易系統(tǒng)，協(xié)同他行、國土資源局、農(nóng)牧局等組建聯(lián)盟鏈，為農(nóng)戶提供土地經(jīng)營權(quán)抵押登記與審核“一站式”便捷金融服務(wù)。農(nóng)行全新線上供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品“e賬通”在銀行業(yè)產(chǎn)品中具有前瞻性，填補了自主服務(wù)供應(yīng)鏈多級流轉(zhuǎn)場景的空白。農(nóng)行上海分行推出的轉(zhuǎn)口貿(mào)易區(qū)塊鏈產(chǎn)品“跨境e 鏈”，打通貨物流、資金流和單據(jù)流，將業(yè)務(wù)流程線上化，實現(xiàn)多方協(xié)同驗真，增進數(shù)據(jù)互信，有效防范重復(fù)融資和重復(fù)支付。

未來農(nóng)行將繼續(xù)推進區(qū)塊鏈技術(shù)體系建設(shè)，進一步賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。一方面，推進建設(shè)BaaS平臺，提供一站式快速自主搭建、部署、開發(fā)和運維的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)及應(yīng)用服務(wù)平臺，打造基于農(nóng)行自身業(yè)務(wù)的高安全、高可靠、高性能的區(qū)塊鏈生態(tài)配套服務(wù)平臺，為更多業(yè)務(wù)場景的創(chuàng)新應(yīng)用快速落地保駕護航。另一方面，加強基于跨鏈技術(shù)的互操作性研究，打通不同應(yīng)用領(lǐng)域的價值孤島，提升與各機構(gòu)的信息流通效率，致力于打造更豐富的業(yè)務(wù)生態(tài)。

結(jié)束語

現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新高速演進，在金融行業(yè)的應(yīng)用前景廣闊，應(yīng)用生態(tài)體系也正在逐步形成。但是需要意識到，區(qū)塊鏈仍面臨合規(guī)性、技術(shù)成熟度、運營模式等方面的風(fēng)險與挑戰(zhàn)，需加強同業(yè)合作，加速技術(shù)和應(yīng)用標準的研制，建立完善行業(yè)監(jiān)管制度體系。

未來農(nóng)行將進一步拓展和深化區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用落地，積極參與行業(yè)標準制定工作，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的變革作用，全面助力銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

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