從2016年2月，央行等8部委下發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》，提出大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，推動(dòng)更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，到2017年10月國(guó)辦84號(hào)文鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái),為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道，再到今年5月財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展2018年流通領(lǐng)域現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)的通知》。關(guān)于支持供應(yīng)鏈的文件如疾風(fēng)驟雨，讓供應(yīng)鏈成為當(dāng)下的風(fēng)口，供應(yīng)鏈管理成為傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方式和手段。供應(yīng)鏈管理的落地，供應(yīng)鏈金融起著至關(guān)重要的作用。

      筆者所在的企業(yè)是一家傳統(tǒng)鋼貿(mào)企業(yè)，成立于1992年，銷售收入過(guò)200億，在中西南建有完善的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，下游客戶近5000家，沉淀相當(dāng)規(guī)模的交易數(shù)據(jù)資產(chǎn)。如何快速實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理，將傳統(tǒng)的差價(jià)模式轉(zhuǎn)化為服務(wù)模式，從傳統(tǒng)的鋼貿(mào)商升級(jí)為供應(yīng)鏈管理服務(wù)商，同時(shí)通過(guò)供應(yīng)鏈金融改善自身財(cái)務(wù)狀況，助力下游小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)金融回歸實(shí)體，筆者通過(guò)自身企業(yè)的金融模式的轉(zhuǎn)型，談?wù)勛约旱目捶ā?/span>

      在傳統(tǒng)模式下，金融機(jī)構(gòu)直接向貿(mào)易企業(yè)貸款，貿(mào)易企業(yè)融資后再以賒銷并且利息部份以加價(jià)的模式將產(chǎn)品銷售給下游客戶，給貿(mào)易企業(yè)帶來(lái)了沉重的資金壓力。從2017年上半年起，筆者所在的貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型為供應(yīng)鏈公司，金融模式向供應(yīng)鏈金融模式轉(zhuǎn)變。即以原貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型為平臺(tái)企業(yè)（供應(yīng)鏈管理公司），由平臺(tái)企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供下游交易信息，經(jīng)金融機(jī)構(gòu)審批后通過(guò)平臺(tái)直接向小微客戶提供資金支持。其風(fēng)控模式主要基于以下五點(diǎn)：

      一是完善的個(gè)人征信體系，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)提供貸款，貸款信息進(jìn)入個(gè)人征信，在信用體系越來(lái)越完善的背景下，借款人違約的意愿較低，違約成本也相對(duì)較高。

       二是小額分散的普惠金融，傳統(tǒng)金融模式下的大額單筆信貸資金轉(zhuǎn)化為小額分散的普惠金融，風(fēng)險(xiǎn)更加分散、更加可控。

       三是借助平臺(tái)強(qiáng)大的線下風(fēng)控體系，平臺(tái)企業(yè)從事鋼材供應(yīng)鏈管理行業(yè)26年，網(wǎng)點(diǎn)分布較廣，歷史數(shù)據(jù)證明，平臺(tái)擁有強(qiáng)大的線下風(fēng)控體系。

      四是平臺(tái)確保業(yè)務(wù)（訂單）的真實(shí)性，平臺(tái)通過(guò)自身基于區(qū)塊鏈技術(shù)下的交易系統(tǒng)，能保證客戶訂單的真實(shí)性，讓相關(guān)交易相互映證并不可篡改。

      五是資金的閉環(huán)運(yùn)作，相關(guān)小微企業(yè)上線平臺(tái)提供的系統(tǒng)后，借助銀企直聯(lián)的科技手段，系統(tǒng)能自動(dòng)識(shí)別相應(yīng)的回款，做到資金的封閉運(yùn)作。該模式對(duì)各交易方具有以下優(yōu)點(diǎn)。

      對(duì)平臺(tái)企業(yè)而言，優(yōu)點(diǎn)顯而易見(jiàn)。通過(guò)供應(yīng)鏈金融，原來(lái)賒銷的模式變成了服務(wù)模式，減少平臺(tái)企業(yè)的直接負(fù)債，降低平臺(tái)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。其次是降低平臺(tái)應(yīng)收賬款總額，改善平臺(tái)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。三是引入金融機(jī)構(gòu)并且通過(guò)個(gè)人征信，能增強(qiáng)下游客戶的還款意愿，減少平臺(tái)壞賬率。

      對(duì)下游客戶而言，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，一是能降低融資成本。傳統(tǒng)模式下的墊資加價(jià)模式，融資成本普遍在年12%以上，但通過(guò)平臺(tái)提供的供應(yīng)鏈金融，綜合成本控制在10%以內(nèi)，進(jìn)而有利于優(yōu)化社會(huì)融資成本。二是能增強(qiáng)下游客戶的議價(jià)能力，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，將以前賒貨采購(gòu)變成了現(xiàn)款采購(gòu)。

      對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，好處也是巨大的。首先，通過(guò)平臺(tái)企業(yè)能夠快速、低成本的營(yíng)銷客戶群，避免了盲目掃街式的營(yíng)銷方式；其次是通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，借助平臺(tái)企業(yè)對(duì)行業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步識(shí)別，從源頭上降低了信貸資金風(fēng)險(xiǎn)；最后通過(guò)小微客戶營(yíng)銷，能讓金融機(jī)構(gòu)享受相應(yīng)的增值稅、存款準(zhǔn)備金等相關(guān)優(yōu)惠政策，提高其利潤(rùn)率。

      當(dāng)前，平臺(tái)企業(yè)已與建行、宜信金融、北京銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)達(dá)成了以上的供應(yīng)鏈金融管理模式，并且運(yùn)作良好，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)的多贏局面。

      附：大漢供應(yīng)鏈管理有限公司（原大漢物流股份有限公司）系中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)大漢控股集團(tuán)下屬子公司，是從事鋼鐵供應(yīng)鏈管理、現(xiàn)代物流、倉(cāng)儲(chǔ)為主業(yè)的大型民營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資金5億元人民幣，于1993年涉足鋼鐵行業(yè)。公司總部設(shè)湖南長(zhǎng)沙，在中西南等省市設(shè)有20余家子公司，年銷售收入過(guò)200億。公司先后榮獲“中國(guó)金屬材料流通行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”、“中國(guó)鋼材流通領(lǐng)域最具競(jìng)爭(zhēng)力品牌”、“中國(guó)鋼材貿(mào)易行業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力品牌”、“中國(guó)金屬材料流通行業(yè)十大影響力品牌”、“中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Π偌褎?chuàng)新示范企業(yè)”、“中國(guó)建材鋼貿(mào)百?gòu)?qiáng)企業(yè)”、“湖南省鋼材貿(mào)易百?gòu)?qiáng)領(lǐng)軍企業(yè)”第1名等諸多榮譽(yù)。公司于2009年通過(guò)國(guó)家AAAA級(jí)綜合型物流企業(yè)評(píng)估和ISO質(zhì)量管理體系認(rèn)證；2012年8月成功晉升為國(guó)家AAAAA綜合型物流企業(yè)。（來(lái)源：供應(yīng)鏈金融）