中國(guó)兩大鋼企寶鋼集團(tuán)與武鋼集團(tuán)的正式合并重組，拉開(kāi)了中國(guó)鋼鐵企業(yè)合并的大幕，中國(guó)鋼企的集中度急待提高。印度鋼鐵工業(yè)將迎來(lái)大發(fā)展時(shí)期，成為國(guó)際鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)的新動(dòng)力。新興市場(chǎng)東盟和中東迎來(lái)鋼鐵業(yè)的蓬勃發(fā)展期。新日鐵住金、浦項(xiàng)和安米等國(guó)際鋼鐵巨頭繼續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力和努力降成本。

　　一、中國(guó)引領(lǐng)國(guó)際鋼價(jià)創(chuàng)兩年來(lái)新高

　　2016年國(guó)際鋼價(jià)節(jié)節(jié)攀升，12月全球鋼材價(jià)格綜合指數(shù)創(chuàng)2014年7月以來(lái)的新高，各主要地區(qū)均有較為明顯的上漲，截至12月23日這周，北美與年初相比上漲42.6%，歐洲漲49.7%，亞洲漲58.1%。

　　中國(guó)供給側(cè)改革和國(guó)內(nèi)價(jià)格超預(yù)期上漲是推動(dòng)國(guó)際鋼價(jià)上揚(yáng)的主要原因，焦煤和鐵礦石價(jià)格上漲使得全球鋼廠成本增加，迫于成本壓力鋼廠接連提價(jià)。歐洲板卷全年經(jīng)歷了6輪提價(jià)，鋼價(jià)創(chuàng)2012年5月以來(lái)的新高，巴西5次提價(jià)，美國(guó)鋼廠扁平材近3個(gè)月提價(jià)4次，印度連續(xù)5輪提價(jià)，韓國(guó)板卷3次上調(diào)，提價(jià)幅度30%-47%。

　　二、寶鋼和武鋼合并開(kāi)啟中國(guó)鋼鐵業(yè)合并大幕

　　12月1日，中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)在上海揭牌成立，這意味著，寶鋼集團(tuán)與武鋼集團(tuán)合并重組正式完成，我國(guó)鋼鐵工業(yè)正式開(kāi)啟巨無(wú)霸時(shí)代，也拉開(kāi)了中國(guó)鋼鐵業(yè)合并的大幕。

　　2015年寶鋼集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量為3494萬(wàn)噸，排名中國(guó)第二，全球第五，武鋼集團(tuán)產(chǎn)量為2578萬(wàn)噸，排名中國(guó)第六，全球第九。寶鋼武鋼合并后的產(chǎn)量為6072萬(wàn)噸，超過(guò)河北鋼鐵，躍居中國(guó)第一，全球第二位。中國(guó)鋼鐵企業(yè)數(shù)量眾多、高度分散，行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，不利于鋼鐵產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)集中度迫在眉睫。目前美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，前十大鋼廠產(chǎn)量約占全國(guó)比重的60%以上，而“十二五”期間，我國(guó)前10大鋼企的產(chǎn)業(yè)集中度由2010年49%降至2015年的34%。根據(jù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，“十三五”期間，中國(guó)前10大鋼企產(chǎn)業(yè)集中度將由目前的34%提高到60%。

　　三、印度成為國(guó)際鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)新動(dòng)力

　　2016年印度粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭驚人，把中國(guó)、日本、美國(guó)、俄羅斯等世界其他最主要產(chǎn)鋼國(guó)家遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在身后。1-11月份，印度粗鋼產(chǎn)量8753萬(wàn)噸，同比增7.1%，增量為580萬(wàn)噸，成為全球粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)的第一大貢獻(xiàn)國(guó)。

　　而同期，日本粗鋼產(chǎn)量9606萬(wàn)噸，同比降0.5%。如果維持目前的生產(chǎn)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2018年初印度將取代日本，成為世界第二大鋼生產(chǎn)國(guó)。超過(guò)日本之后，印度將追趕中國(guó)，預(yù)計(jì)未來(lái)十幾年，印度粗鋼產(chǎn)量將接近中國(guó)目前水平。

　　四、焦煤飆升帶動(dòng)國(guó)際原料價(jià)格大幅上漲

　　國(guó)際焦煤市場(chǎng)結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)5年多的熊市，自6月開(kāi)始進(jìn)入快速上漲階段，全年漲229%，創(chuàng)2011年2月以來(lái)最高水平。

　　焦煤價(jià)格大幅回升主要是供應(yīng)下降所致。受天氣因素及前期市場(chǎng)低迷影響，澳大利亞主要焦煤礦紛紛調(diào)整生產(chǎn)，產(chǎn)出下降，而中國(guó)煤炭行業(yè)供給側(cè)改革使得焦煤產(chǎn)量下降明顯，供需矛盾凸顯。今年鐵礦石基本面并未出現(xiàn)太大變化，但在整個(gè)商品牛市的氛圍下，鐵礦石市場(chǎng)也一改頹勢(shì)，創(chuàng)2014年9月以來(lái)新高，全年漲84%。焦煤和鐵礦石價(jià)格上漲又推高了高爐鋼廠生產(chǎn)成本，電爐鋼廠競(jìng)爭(zhēng)力恢復(fù)，廢鋼采購(gòu)需求增加，全年廢鋼價(jià)格上漲54%。

　　五、全球產(chǎn)能過(guò)剩突顯 中國(guó)率先壓減成效初現(xiàn)

　　全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲遲未達(dá)預(yù)期，產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)鋼貿(mào)環(huán)境和工人就業(yè)造成一定的沖擊，G20各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人給予前所未有的關(guān)注和擔(dān)憂。經(jīng)合組織、國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)紛紛獻(xiàn)策獻(xiàn)計(jì)，探討和尋找化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的途徑。

　　G20是全球主要的產(chǎn)鋼國(guó)家，2015年全球粗鋼產(chǎn)量為16.2億噸，G20成員國(guó)產(chǎn)量為12.96億噸，占比約為80%。G20成員國(guó)的鋼鐵產(chǎn)能普遍過(guò)剩，中國(guó)又是重中之重。2016年中國(guó)大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，計(jì)劃壓減產(chǎn)能4500萬(wàn)噸，實(shí)際完成預(yù)計(jì)超過(guò)7000萬(wàn)噸，大大緩解供應(yīng)過(guò)剩壓力，助推鋼價(jià)大幅反彈。

　　六、全球貿(mào)易保護(hù)加劇 中國(guó)鋼鐵出口告別高增長(zhǎng)

　　2016年是繼2015年之后史上反傾銷(xiāo)貿(mào)易紛爭(zhēng)最多、措施最為嚴(yán)厲的又一年。歐盟對(duì)貿(mào)易案的裁決明顯加快，繼對(duì)冷卷、熱卷和中厚板征臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅之后，又啟動(dòng)對(duì)中國(guó)熱鍍鋅板卷的反傾銷(xiāo)調(diào)查，已接近完成對(duì)中國(guó)所有板材的貿(mào)易調(diào)查。美國(guó)對(duì)中國(guó)發(fā)起337調(diào)查，中國(guó)僅剩的兩大出口品種冷卷、涂層薄板也被征稅，合金定尺中厚板面臨雙反裁決。印度更是集中采取措施，包括保障措施稅、最低進(jìn)口價(jià)格和臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅。東南亞各國(guó)也頻頻發(fā)起貿(mào)易調(diào)查。

　　與此同時(shí)，中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲，鋼鐵出口競(jìng)爭(zhēng)力下降。2016年1-11月，中國(guó)累計(jì)出口鋼材1.0068億噸，同比下滑1%，按照當(dāng)前的出口形勢(shì)，全年鋼材出口量很難超過(guò)2015年的1.124億噸歷史高點(diǎn)，為自2009年以來(lái)的首次下滑?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，中國(guó)鋼鐵出口量未來(lái)2-3年很難超過(guò)2015年的出口峰值。

　　七、全球最大鐵礦項(xiàng)目在巴西投產(chǎn)

　　巴西淡水河谷旗下的全球最大鐵礦S11D項(xiàng)目于2016年12月9日獲得巴西相關(guān)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)許可，預(yù)計(jì)明年1月份開(kāi)始發(fā)貨。

　　S11D鐵礦位于巴西北部帕拉州的卡拉加斯礦區(qū)，是巴西近10年來(lái)最大的私人投資項(xiàng)目，也是迄今為止全球最大的鐵礦石項(xiàng)目。淡水河谷在S11D鐵礦上的投資接近200億美元。該項(xiàng)目將在未來(lái)4年逐步達(dá)產(chǎn)，到2020年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)能9000萬(wàn)噸，鐵礦石平均品位高達(dá)66.7%，是世界上品質(zhì)最高的鐵礦之一。S11D鐵礦的投產(chǎn)將進(jìn)一步鞏固淡水河谷在全球最低C1現(xiàn)金成本的地位。該公司預(yù)計(jì)2016年全年產(chǎn)量在3.4億噸左右，與2015年基本持平，2017年計(jì)劃將指導(dǎo)產(chǎn)量增至3.6-3.8億噸。

　　八、新興市場(chǎng)鋼鐵業(yè)迎來(lái)蓬勃發(fā)展期

　　東南亞和中東是未來(lái)鋼材需求增長(zhǎng)的主力。得益于穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，東盟鋼需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，鋼產(chǎn)量和鋼材進(jìn)口均將保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。越南表現(xiàn)最佳，預(yù)計(jì)2016年鋼產(chǎn)量將增20%。一批鋼鐵項(xiàng)目正在建設(shè)中，投資總額達(dá)100億美元的臺(tái)塑河靜鋼廠已開(kāi)始生產(chǎn)熱軋板卷，所需板坯來(lái)自臺(tái)灣中鋼，首座高爐計(jì)劃2017年3月點(diǎn)火，年產(chǎn)能達(dá)700萬(wàn)噸。2017年越南還將有10個(gè)鋼鐵項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)。

　　中東地區(qū)發(fā)展最快的國(guó)家當(dāng)屬伊朗，政府正加大投入以及鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外投資，大力提高鋼鐵產(chǎn)能。伊朗鋼鐵工業(yè)發(fā)展計(jì)劃確定，到2025年達(dá)到5500萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能目標(biāo)。目前約2200萬(wàn)噸產(chǎn)能項(xiàng)目正在建設(shè)中，另外計(jì)劃建設(shè)的產(chǎn)能600萬(wàn)噸，2017年鋼產(chǎn)量將從目前1670萬(wàn)噸提高到2000萬(wàn)噸。浦項(xiàng)在伊朗投資的年產(chǎn)能160萬(wàn)噸綜合鋼廠將在2017年動(dòng)工興建。

　　九、浦項(xiàng)有望實(shí)現(xiàn)900萬(wàn)噸汽車(chē)板年產(chǎn)目標(biāo)

　　韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵公司在泰國(guó)興建的年產(chǎn)能45萬(wàn)噸熱鍍鋅板廠于8月31日正式投產(chǎn)，海外汽車(chē)板年產(chǎn)能已增至220萬(wàn)噸，有望實(shí)現(xiàn)2016年全球900萬(wàn)噸汽車(chē)鋼板的生產(chǎn)目標(biāo)。

　　泰國(guó)鍍鋅板廠于2014年10月開(kāi)始建設(shè)，投資3億美元，今年5月底熱試，向當(dāng)?shù)仄?chē)廠家和零部件供應(yīng)商供應(yīng)鍍鋅板和鋅鋁合金板卷。浦項(xiàng)海外汽車(chē)板生產(chǎn)基地從墨西哥、中國(guó)、印度擴(kuò)大到泰國(guó)，目前為僅次于安賽樂(lè)米塔爾公司為世界第二大汽車(chē)板生產(chǎn)廠家，2015年汽車(chē)板銷(xiāo)量870萬(wàn)噸，占全球供應(yīng)的10%，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到1000萬(wàn)噸。

　　十、鋼鐵巨頭優(yōu)化整合 提升競(jìng)爭(zhēng)力

　　為應(yīng)對(duì)鋼需求下滑，改善財(cái)務(wù)狀況，鋼企不再追求擴(kuò)大規(guī)模，而是縮減投資、加快整合、優(yōu)化結(jié)構(gòu)。

　　浦項(xiàng)和安賽樂(lè)米塔爾兩大鋼公司終將放棄印度建廠計(jì)劃，浦項(xiàng)通過(guò)合并或出售非核心資產(chǎn)，將全球持股公司從目前201家縮減至166家，計(jì)劃2017年進(jìn)一步減至144家。安賽樂(lè)米塔爾公司優(yōu)化歐洲鋼廠，對(duì)德國(guó)不萊梅、漢堡、杜伊斯堡和艾森許滕斯塔特的4家鋼廠以及西班牙北部的希洪鋼廠進(jìn)行現(xiàn)代化改造，同時(shí)關(guān)停和出售成本高、效率低下的鋼廠;整合美洲業(yè)務(wù)，提升管理效率;有意退出阿爾及利亞市場(chǎng)。新日鐵住金推進(jìn)合并后的業(yè)務(wù)融合和優(yōu)化，進(jìn)一步強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力和降成本，3月12日正式關(guān)閉君津廠3號(hào)高爐，目前日本7家鋼廠在運(yùn)轉(zhuǎn)的高爐已減至13座。印度塔塔鋼鐵公司宣布出售英國(guó)業(yè)務(wù)，另外正在與德國(guó)蒂森克虜伯公司討論合并歐洲業(yè)務(wù)，有望成為歐洲第二大鋼鐵生產(chǎn)廠家。中國(guó)河鋼集團(tuán)出價(jià)4600萬(wàn)歐元，收購(gòu)歐洲知名百年老廠塞爾維亞斯梅代雷沃鋼廠，打造中國(guó)與中東歐國(guó)際產(chǎn)能合作的樣板工程。

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