利用區(qū)塊鏈的共識規(guī)范和激勵，“眾包風(fēng)控”可以引入群眾的監(jiān)督和新的情報來源，降低金融風(fēng)險，從而為風(fēng)險控制帶來新途徑。

從技術(shù)方面看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算范式：塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)被用于驗證與存儲數(shù)據(jù)，分布式節(jié)點之間的共識算法被用于生成和更新數(shù)據(jù)，密碼學(xué)機(jī)制被用于保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全，由自動化腳本代碼組成的智能合約被用于操作數(shù)據(jù)。簡單來講，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，每過一段時間，各參與主體產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)會被打包成一個區(qū)塊。數(shù)據(jù)區(qū)塊按照時間順序依次排列，形成數(shù)據(jù)區(qū)塊的鏈條，各參與主體擁有同樣的數(shù)據(jù)鏈條，只能添加新的信息，無法刪除或修改舊的信息，從而實現(xiàn)多主體間的信息共享和一致決策，確保各主體身份和主體間交易信息的不可篡改、公開透明。

基于上述技術(shù)特點，區(qū)塊鏈能夠用于解決若干金融領(lǐng)域存在已久的問題。金融的核心是信用的建立和傳遞，由于信用評估代價高昂、中介機(jī)構(gòu)結(jié)算效率低下、監(jiān)管方式有限等原因，傳統(tǒng)的金融服務(wù)手段難以有效解決行業(yè)中長期存在的諸多痛點。

例如在資產(chǎn)證券化（以下簡稱 “ABS”）行業(yè)，在我國監(jiān)管部門推出備案制后，ABS發(fā)行呈現(xiàn)高速增長的趨勢。與美國等發(fā)達(dá)國家相比，我國ABS行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和體量還有較大發(fā)展空間。2017 年我國ABS市場存量為1.8 萬億，占信用債比例為9.82%，而在美國這一比例為31%，因此ABS的發(fā)展空間和潛力巨大。今年6月，“京東金融-華泰資管19號京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃” 成功設(shè)立并將于深交所掛牌轉(zhuǎn)讓。該項目以京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，由華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任計劃管理人，興業(yè)銀行擔(dān)任托管機(jī)構(gòu)，京東金融擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)。在該場景中，區(qū)塊鏈技術(shù)改善了資產(chǎn)證券化的現(xiàn)金流管理，提高金融資產(chǎn)的出售結(jié)算效率，增強證券交易的透明度，降低增信環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移成本，同時有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)實現(xiàn)穿透式監(jiān)管。

從區(qū)塊鏈在消費ABS 領(lǐng)域的應(yīng)用實踐來看，以資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程為切入點，解決了資產(chǎn)證券化服務(wù)商模式的數(shù)據(jù)痛點，從而使資金方能穿透地了解底部資產(chǎn)，中介機(jī)構(gòu)也能夠?qū)崟r掌握資產(chǎn)違約風(fēng)險。對于監(jiān)管方而言，更能有效把控金融杠桿、提前防范系統(tǒng)性風(fēng)險。這一創(chuàng)新嘗試將為整個金融交易市場提供降低成本、提升效率、保證資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實透明的寶貴經(jīng)驗，也為未來進(jìn)一步拓展區(qū)塊鏈應(yīng)用場景提供了無限可能。

又例如在供應(yīng)鏈金融場景下，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的核心痛點在于企業(yè)償付能力難以評估，交易本身真實性難以驗證，信息相互割裂、無法共享，履約風(fēng)險無法有效控制等。區(qū)塊鏈技術(shù)通過共識算法解決信任問題，通過智能合約防范履約風(fēng)險，從而使信任可沿供應(yīng)鏈條有效傳導(dǎo)，降低合作成本，提高履約效率?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)搭建的“債轉(zhuǎn)平臺” 能夠盤活應(yīng)收賬款，降低融資成本，有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的痛點。今年京東金融供應(yīng)鏈金融參與發(fā)起的醫(yī)療區(qū)塊鏈金融聯(lián)盟旨在構(gòu)建基于區(qū)塊鏈聯(lián)盟鏈的醫(yī)療供應(yīng)鏈金融商業(yè)生態(tài)，希望借助區(qū)塊鏈重塑供應(yīng)鏈金融征信體系。

綜上所述，區(qū)塊鏈的本質(zhì)在于利用共識機(jī)制以實現(xiàn)分布式節(jié)點之間數(shù)據(jù)的同步存儲和驗證，通過技術(shù)手段增加網(wǎng)絡(luò)節(jié)點之間的一致性、提高作惡成本。這種方式提升了網(wǎng)絡(luò)玩家之間的信任，從而為聯(lián)盟協(xié)作和去中心的社區(qū)活動提供新的生產(chǎn)關(guān)系，我們認(rèn)為，區(qū)塊鏈最終必將改善社會的生產(chǎn)和生活水平。