2022年，“雙碳”目標(biāo)背景下全球正處于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要階段，疊加俄烏沖突持續(xù)導(dǎo)致化石能源價(jià)格高漲，各國(guó)對(duì)于可再生能源的重視度大幅提升，光伏市場(chǎng)因此蓬勃發(fā)展。本文將從四個(gè)方面介紹全球光伏市場(chǎng)近況及前景：一是全球及重點(diǎn)國(guó)別/地區(qū)的光伏行業(yè)發(fā)展情況；二是光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的出口貿(mào)易情況；三是2023年光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)判；四是中長(zhǎng)期內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展形勢(shì)分析。最后，本文對(duì)我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行了小結(jié)。

發(fā)展形勢(shì)

一

全球及重點(diǎn)國(guó)別/地區(qū)的

光伏行業(yè)發(fā)展情況

從光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造端來(lái)看，2022年全年，在應(yīng)用市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造端的生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在2023年2月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2022年全球新增光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)為230吉瓦，同比增長(zhǎng)35.3%，以此拉動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造端產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年全年，中國(guó)共生產(chǎn)光伏多晶硅80.6萬(wàn)噸，同比上漲59%，根據(jù)業(yè)內(nèi)對(duì)多晶硅與組件間的轉(zhuǎn)換比例測(cè)算，2022年度中國(guó)可用多晶硅對(duì)應(yīng)的組件產(chǎn)量約為332.5吉瓦，較2021年增長(zhǎng)82.9%。

圖 1 2013-2030年全球新增光伏裝機(jī)容量

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）

從生產(chǎn)布局來(lái)看，中國(guó)大陸依然是產(chǎn)能聚集地，硅片產(chǎn)能占全球硅片總產(chǎn)能的比重高達(dá)98%，電池片產(chǎn)能占比超過(guò)85%，組件產(chǎn)能占比約為77%。近年，全球的產(chǎn)業(yè)重心也進(jìn)一步向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，2022年，中國(guó)大陸的硅片、電池片、組件產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的比重均在80%以上，且呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。

從重點(diǎn)關(guān)注的國(guó)別/地區(qū)來(lái)看：

歐洲：根據(jù)歐洲光伏協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年歐盟27國(guó)新增光伏裝機(jī)41.4吉瓦，同比增幅接近50%，樂(lè)觀預(yù)計(jì)2026年光伏年新增裝機(jī)量將逼近120吉瓦。其中，德國(guó)2022年以7.9吉瓦的新增裝機(jī)量位居首位；其次是西班牙，新增裝機(jī)容量7.5吉瓦。預(yù)計(jì)德國(guó)在2023年新增裝機(jī)量將超過(guò)10吉瓦，2023-2026年將累計(jì)新增62.6吉瓦。西班牙預(yù)計(jì)在2023至2026期間新增51.2吉瓦裝機(jī)量，累計(jì)安裝量從2022年26.4吉瓦增至77.7吉瓦。2022年12月，德國(guó)議會(huì)批準(zhǔn)了針對(duì)屋頂光伏的一項(xiàng)新的稅收減免方案，包括對(duì)30千瓦以下的光伏系統(tǒng)免除增值稅。新修正的德國(guó)可再生能源法案（EEG）規(guī)定，2023年起，德國(guó)允許將原有光伏電站的所有光伏部件，包括組件、逆變器等，以舊換新，只要不增加用地，就無(wú)需冗長(zhǎng)的審批流程。預(yù)計(jì)新政實(shí)施后德國(guó)光伏裝機(jī)總量將翻番增長(zhǎng)。

圖 2 2021-2022年歐洲部分國(guó)家光伏裝機(jī)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：EU Market Outlook for Solar Power 2022-2026

巴西：根據(jù)Fitch援引巴西礦業(yè)和能源部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，巴西光伏總裝機(jī)容量在2022年達(dá)到了22吉瓦，新增容量為9.0吉瓦，新增裝機(jī)容量同比大幅增長(zhǎng)了73.3%。受2022年1月出臺(tái)的分布式發(fā)電法案的影響，巴西將在2023年開(kāi)始對(duì)小型分布式項(xiàng)目征收電網(wǎng)使用費(fèi)，由于巴西當(dāng)?shù)氐姆植际巾?xiàng)目占整體安裝量的比重超過(guò)65%，此法案顯著影響市場(chǎng)并形成大規(guī)模搶裝潮，使得巴西成為2022年光伏裝機(jī)最火熱的市場(chǎng)之一。

印度：根據(jù)印度光伏咨詢機(jī)構(gòu)JMK的調(diào)研數(shù)據(jù)，2022年，印度安裝了13.96吉瓦的太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)，同比增長(zhǎng)近40%。其中公用事業(yè)規(guī)模的光伏11.3吉瓦，同比增長(zhǎng)約47%，另有部分屋頂分布式光伏及離網(wǎng)/分布式容量。

日本：根據(jù)Fitch及美國(guó)能源信息署（EIA）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年，日本光伏裝機(jī)容量達(dá)到了77.6吉瓦，同比增長(zhǎng)4.4%，新增光伏裝機(jī)容量為3.1吉瓦。2023年1月，日本東京都議會(huì)表決通過(guò)了有關(guān)“要求自2025年4月起在東京都內(nèi)的新建住宅必須安裝太陽(yáng)能電池板”的修訂條例，規(guī)定大型住宅建筑和不到2000平方米的一戶建住宅的物主有義務(wù)在屋頂安裝太陽(yáng)能電池板。另外，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省將從2024年度開(kāi)始實(shí)施一項(xiàng)政策，擬高價(jià)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)通過(guò)屋頂光伏所產(chǎn)生的電力，計(jì)劃采取固定價(jià)格收購(gòu)制度（FIT），采購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將比收購(gòu)地面光伏電力價(jià)格高出2到3成。

中國(guó)：根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)87.41吉瓦，同比大幅增長(zhǎng)59.3%，增速提高了45個(gè)百分點(diǎn)，分布式光伏成為光伏裝機(jī)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)；中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)容量為95-120吉瓦，2025年國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)容量為100-125吉瓦。預(yù)計(jì)2023年光伏累計(jì)裝機(jī)將首次超過(guò)水電，成為第一大非化石能源發(fā)電來(lái)源。據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年1月全國(guó)共發(fā)布18項(xiàng)光伏相關(guān)政策。其中，國(guó)家政策3項(xiàng)，地方政策15項(xiàng)。政策內(nèi)容涉及推動(dòng)智能光伏技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)應(yīng)用、鼓勵(lì)支持10千伏及以上的工商業(yè)用戶直接參與電力市場(chǎng)；引導(dǎo)太陽(yáng)能光伏、儲(chǔ)能技術(shù)及產(chǎn)品各環(huán)節(jié)均衡發(fā)展，避免產(chǎn)能過(guò)剩、惡性競(jìng)爭(zhēng)。

圖 3 2013-2030年中國(guó)新增光伏裝機(jī)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）

美國(guó)：美國(guó)光伏市場(chǎng)是為數(shù)不多的出現(xiàn)衰退的市場(chǎng)，由于對(duì)華貿(mào)易限制阻礙了光伏設(shè)備中關(guān)鍵的低成本零配件和材料進(jìn)口，2022年美國(guó)太陽(yáng)能新增裝機(jī)容量據(jù)估算比2021年減少23%。

對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的各企業(yè)而言，在下游裝機(jī)需求高增的背景下，頭部廠商展現(xiàn)出更穩(wěn)定的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?022年是各大上市公司“跨界”光伏的大年，從目前已披露的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，多數(shù)“跨界追光者”尚未兌現(xiàn)光伏業(yè)務(wù)收益。光伏頭部企業(yè)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、先發(fā)優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)張產(chǎn)能，使得后進(jìn)入市場(chǎng)的光伏企業(yè)和二三線廠商壓力較大。一體化的大規(guī)模、低成本可能使得部分環(huán)節(jié)的利潤(rùn)更加集中，強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，小廠商的洗牌趨勢(shì)或會(huì)逐漸顯現(xiàn)。

二

光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品出口貿(mào)易情況

中國(guó)：2022年12月，中國(guó)光伏組件出口出現(xiàn)逆勢(shì)小幅上漲，終止了7月出口高峰以來(lái)的下滑趨勢(shì)。全年出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，2022年光伏組件出口量達(dá)到154.8吉瓦，相較2021年增長(zhǎng)74%；出口額為423.75億美元，同比增長(zhǎng)65.45%。出口高峰為年中的5至7月，其后海外市場(chǎng)因上半年大量進(jìn)口提高庫(kù)存水平，拉貨力道減緩，組件出口量連續(xù)下滑至11月，于12月止跌上漲。

圖 4 2022年1-12月中國(guó)光伏組件出口情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：PV Infolink

歐洲地區(qū)：2022年全年，歐洲地區(qū)國(guó)家從中國(guó)進(jìn)口了86.6吉瓦的光伏組件，占全年中國(guó)光伏組件出口量的56%，且相對(duì)2021年全年的40.9吉瓦大幅增長(zhǎng)了112%，是中國(guó)組件出口在2022年增長(zhǎng)最快、規(guī)模最大的地區(qū)市場(chǎng)。2022年，受俄烏沖突影響，傳統(tǒng)能源價(jià)格快速升高，促使歐洲各國(guó)積極推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型，光伏設(shè)備的安裝需求大增，主力國(guó)家如德國(guó)、西班牙、波蘭、荷蘭等，需求顯著提升，許多以往需求規(guī)模較小的國(guó)家也出現(xiàn)倍數(shù)增長(zhǎng)。

亞太地區(qū)：亞太地區(qū)2022年從中國(guó)進(jìn)口光伏組件28.5吉瓦，相較2021年增長(zhǎng)27%。主要的需求國(guó)包括印度、日本及澳大利亞。

美洲地區(qū)：2022全年自中國(guó)進(jìn)口組件總量達(dá)24.8吉瓦，相較2021年增長(zhǎng)50%，增量的80%來(lái)自巴西。

中東地區(qū)：典型國(guó)家是阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯，兩國(guó)2022年自中國(guó)進(jìn)口的光伏組件量均呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。其中，阿聯(lián)酋自中國(guó)進(jìn)口了3.6吉瓦的光伏組件，與2021年相比，增幅高達(dá)340%，為中東地區(qū)最大的中國(guó)組件進(jìn)口國(guó)；沙特阿拉伯自中國(guó)進(jìn)口了1.2吉瓦的光伏組件，相比2021年不到0.1吉瓦的需求出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

除組件外，2022年中國(guó)電池片累計(jì)出口40.03億美元，同比增長(zhǎng)40.66%；逆變器累計(jì)出口89.75億美元，同比增長(zhǎng)75.11%。

三

2023年光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)判

全年延續(xù)高開(kāi)高走態(tài)勢(shì)。雖然一季度通常是歐洲、中國(guó)的裝機(jī)淡季，但近期，硅料新增產(chǎn)能不斷釋放，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行，下游成本壓力得到有效緩解，刺激裝機(jī)釋放。同時(shí)，海外光伏需求在2-3月份有望延續(xù)1月份“淡季不淡”走勢(shì)。根據(jù)頭部組件企業(yè)反饋，春節(jié)后組件排產(chǎn)提升趨勢(shì)明確，2月環(huán)比平均提升幅度在10%-20%，3月環(huán)比提升幅度會(huì)進(jìn)一步增加。二、三季度開(kāi)始，隨著供應(yīng)鏈價(jià)格的持續(xù)下降，預(yù)期需求將持續(xù)回升，直到年底或?qū)⒃俅纬霈F(xiàn)大規(guī)模并網(wǎng)潮，帶動(dòng)四季度裝機(jī)量達(dá)到全年高峰。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。2023年，地緣政治、大國(guó)博弈、氣候變化等因素對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的干預(yù)或影響還將持續(xù)，國(guó)際光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來(lái)越激烈。從產(chǎn)品角度看，企業(yè)加大高效產(chǎn)品研發(fā)，是提高光伏產(chǎn)品全球競(jìng)爭(zhēng)力的主要抓手；從產(chǎn)業(yè)布局看，未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈從集中化轉(zhuǎn)向分散化和多元化的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，要針對(duì)不同市場(chǎng)特征及政策情況，科學(xué)合理布局海外產(chǎn)業(yè)鏈及海外市場(chǎng)，是企業(yè)提升全球競(jìng)爭(zhēng)力、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。

四

中長(zhǎng)期內(nèi)光伏行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)

全球光伏行業(yè)具有較高的發(fā)展?jié)摿Γ喂夥a(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品需求保持高位。從全球范圍來(lái)看，能源結(jié)構(gòu)向多元化、清潔化、低碳化方向轉(zhuǎn)型是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，各國(guó)政府積極鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展太陽(yáng)能光伏行業(yè)。在能源轉(zhuǎn)型的背景下，疊加技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的光伏發(fā)電成本下降的利好因素，中期內(nèi)，海外光伏裝機(jī)需求將持續(xù)保持高景氣。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2023年全球新增光伏裝機(jī)量為280-330吉瓦，2025年全球新增光伏裝機(jī)量為324-386吉瓦，支撐光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品需求保持高位。2025年之后，考慮市場(chǎng)消納、供需匹配的因素，全球光伏產(chǎn)品或?qū)⒊霈F(xiàn)一定的產(chǎn)能過(guò)剩。

中國(guó)光伏產(chǎn)品具有產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，出口具有較高的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)光伏行業(yè)擁有全球最完整的光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)配套完備、上下游形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，產(chǎn)能產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)明顯，這是支撐產(chǎn)品出口的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，技術(shù)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先全球，為能夠抓住國(guó)際市場(chǎng)機(jī)遇奠定了基礎(chǔ)。此外，數(shù)字化技術(shù)、智能化技術(shù)使制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)加快，大幅提升了生產(chǎn)效率。

光伏核心器件朝高效率、低能耗、低成本方向發(fā)展，電池轉(zhuǎn)換效率是光伏產(chǎn)業(yè)突破瓶頸的關(guān)鍵技術(shù)要素。在平衡成本與效能的前提下，高轉(zhuǎn)換性能的電池技術(shù)一旦突破實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，便會(huì)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，淘汰低端產(chǎn)能。產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的產(chǎn)品鏈、供應(yīng)鏈平衡也會(huì)隨之重構(gòu)。目前，晶硅電池仍是光伏行業(yè)的主流技術(shù)，這也構(gòu)成了上游原材料硅料的高消耗，而被認(rèn)為是第三代高效薄膜電池代表的鈣鈦礦薄膜電池在節(jié)能環(huán)保、設(shè)計(jì)應(yīng)用、原料消耗等方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，目前該技術(shù)仍處在實(shí)驗(yàn)室階段，一旦實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，替代晶硅電池成為主流技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料的瓶頸制約將被打破。

需要關(guān)注國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。全球光伏應(yīng)用市場(chǎng)在保持旺盛需求的同時(shí)，光伏制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。部分國(guó)家正積極謀劃光伏產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)制造本地化和供應(yīng)鏈本地化，并將發(fā)展新能源制造上升至政府層面，而且有目標(biāo)、有措施、有步驟。例如，美國(guó)《2022通脹削減法案》計(jì)劃投入300億美元用于生產(chǎn)稅收抵免，以促進(jìn)美國(guó)太陽(yáng)能電池板及關(guān)鍵產(chǎn)品加工；歐盟計(jì)劃在2030年前達(dá)成100吉瓦完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈的目標(biāo)；印度則公布“高效太陽(yáng)能光伏組件國(guó)家計(jì)劃”，旨在提高本地制造量，減少可再生能源領(lǐng)域的進(jìn)口依賴。與此同時(shí)，部分國(guó)家出于自身利益，出臺(tái)措施限制進(jìn)口我國(guó)光伏產(chǎn)品，對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品出口造成一定影響。但從時(shí)間周期看，這些國(guó)家要建立一個(gè)完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，至少需要兩到三年時(shí)間，在這期間仍需要進(jìn)口海外產(chǎn)品來(lái)支持國(guó)內(nèi)基建的發(fā)展。同時(shí)，綜合考慮市場(chǎng)供需匹配因素，2025年之前將是國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展的黃金期，也是企業(yè)面臨的擴(kuò)產(chǎn)窗口期。

五

我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展形勢(shì)小結(jié)

整體而言，我國(guó)光伏行業(yè)面臨的發(fā)展形勢(shì)可歸納為：需求端高景氣、供給端有優(yōu)勢(shì)、警惕政策影響、搶抓窗口機(jī)遇。

需求端高景氣。三重因素推動(dòng)光伏外需維持高景氣：度電成本下降提升光伏核心競(jìng)爭(zhēng)力；能源低碳轉(zhuǎn)型推動(dòng)光伏滲透率提升；能源安全挑戰(zhàn)將提升歐洲光伏長(zhǎng)期需求。

供給端有優(yōu)勢(shì)。三大特征決定了中國(guó)光伏產(chǎn)品的出口優(yōu)勢(shì)：中國(guó)光伏產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)全球領(lǐng)先；光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈高度集中于我國(guó)，產(chǎn)能產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)明顯；中國(guó)光伏企業(yè)的垂直一體化帶動(dòng)降低成本。

警惕政策影響。貿(mào)易政策是影響我國(guó)光伏產(chǎn)品出口的最重要變量，需盯緊各國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的貿(mào)易政策，警惕印、美、韓及部分歐洲國(guó)家通過(guò)反傾銷調(diào)查、基本關(guān)稅、碳足跡標(biāo)準(zhǔn)等方式制裁中國(guó)光伏產(chǎn)品出口，以保護(hù)本土光伏企業(yè)的健康發(fā)展。

搶抓窗口機(jī)遇。綜合考慮市場(chǎng)消納、供需匹配、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)等因素，預(yù)計(jì)2025年將是行業(yè)發(fā)展的分水嶺。2025年之前，企業(yè)面臨發(fā)展窗口期，存在窗口期機(jī)遇；之后，市場(chǎng)增速逐步放緩，行業(yè)會(huì)進(jìn)入洗牌期，而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)突破則是提高企業(yè)及產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要條件之一。